CAPITOLO V (Parte 6) - CANDLESTICK

Candle-Volume

Al fine di conoscere ancor più il grado di attendibilità di una singola candleline, nel metodo candle-volume, la larghezza della stessa varia in funzione degli scambi presenti nel periodo in esame.

E’ chiaro quindi che una “long-day” molto larga avrà un enorme significato, al fine di stabilire i livelli di supporto e resistenza, contrariamente ad un’altra caratterizzata da bassi volumi.

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CAPITOLO V (Parte 5) - CANDLESTICK

Three White Soldiers e Three black Crows

Quando abbiamo una sequenza di tre candele dello stesso colore, opposto al trend in corso, spesso segnalano un’inversione di tendenza:

Stick Sandwitch

Figura di inversione che si può trovare alla fine dei trend ribassisti, necessita di conferma. In sostanza la figura è proprio quella di un perfetto sandwich, con una candela di segno opposto al trend, compresa tra due grosse candele.  L’importante è che l’ultima candela non sia al di sotto del minimo della prima.

Come utilizzare il metodo candlestick

Premesso che tutte le strategie per operare sul mercato siano da rispettare, visto la molteplicità degli investitori e delle strategie, personalmente, ritengo di grande aiuto il metodo in questione nel caso di scale temporali superiori o uguali ad un giorno.

Molti traders ad esempio si avvalgono di carte temporali brevissime (tipo 5 minuti) per cercare di iindividuare eventuali patterns al fine di impostare le loro strategie.

Ciò non significa che sia sbagliato, ma che la strategia, per avere un senso, richiederà decisioni estremamente veloci e poco conciliabili con un’operatività adeguata.

Generalmente, una corretta applicazione dell’analisi tecnica necessita di un supporto sostanziale, frutto degli studi e delle idee che spesso rafforzano le nostre strategie. Almeno questa è la mia impostazione.

Una volta individuato un probabile scenario cerco di trovare, infatti, un riscontro da un punto di vista tecnico. Se tale riscontro non è presente, preferisco astenermi dal fare operazioni a tutti i costi.

E’ chiaro pertanto che questa metodologia non può essere applicata ad una lettura frenetica di una variabile.  Il trend a 5 minuti della stessa, infatti, potrebbe essere in molti casi non supportato da elementi fondamentali concreti, bensì da situazioni emotive del momento. Spesso sono proprio in queste fasi, che un comportamento nevrotico e poco corretto nei confronti del mercato, rischiano di mandarci fuori dalla corretta via. Pertanto almeno questo rischio preferisco eliminarlo.

Ogni investitore deve comunque cercare di comprendere la sua entità temporale, tenendo conto del proprio ritmo di vita.

Una strategia mirata al brevissimo richiederà una dedizione assidua, magari ben supportata da un trading system che racchiuda tutte le vostre conoscenze.

Se ciò è impossibile a causa degli impegni lavorativi o familiari, le perdite saranno assicurate.

Nel caso il mio tempo da dedicare alle strategie sia limitato, mi servirò ad esempio di un grafico daily o weekly, in quanto i segnali intraday saranno quasi ininfluenti.

Il metodo candlestick, inoltre, riveste maggiore attendibilità in un contesto temporale di mercato più lungo per due semplice ragioni:

1) Possibilità di filtrare eventuali manipolazioni di mercato: Una candle-line settimanale è il frutto di oscillazioni avvenute nell’arco di una settimana, nella quale molte categorie di investitori sono state coinvolte. Ben diverso da un’oscillazione di 1 ora o di cinque minuti, la quale può essere frutto di un’operazione anche anomala e isolata a se stessa.

2) Maggiore attendibilità in termini di volumi: uno dei punti essenziali della teoria di Dow è da ricercare nei volumi. Più volumi ci sono, maggiore è l’attendibilità di un trend o di un movimento. E’ chiaro quindi che se io prenderò in esame una candleline settimanale, avrò una base volumetrica maggiore, rispetto ad una a 5 minuti e quindi degna della massima considerazione.

Detto ciò il candlestick rimane uno dei migliori sistemi di lettura, per capire correttamente la dinamica dei mercati del momento. Se applicato ad altre teoria ed indicatori, inoltre, rappresenterà senza dubbio un elmento rafforzativo per le vostre analisi.

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CAPITOLO V (Parte 4) - CANDLESTICK

Harami Line

La traduzione letteraria dal giapponese è “donna incinta” in quanto è rappresentata da due candele non necessariamente di colore alterno, che sembrano dar vita a tale figura. La seconda candela deve essere più piccola e completamente all’interno della prima. Nel caso che la seconda candela sia un doji prende il nome di Harami Cross e può avere implicazioni più gravi. Generalmente l’Harami Line non è una figura di inversione, ma rappresenta comunque un segnale di arresto della tendenza primaria, in favore di una correzione tecnica

Morning Star (stella del mattino)

E’ fra le figure più importanti che segnalano un’inversione di tendenza, insieme all’engulfing, ovviamente se presente all’interno di un trend ben definito al ribasso. E’ formata da 3 candle-line e non necessita di conferme successive. La prima candela è rappresentata da un grosso corpo nero, in linea con il trend in atto. La seconda dovrà necessariamente avere un’apertura in gap down rispetto alla chiusura della prima. Nel complesso il corpo di questa candela dovrà essere molto piccolo, mentre il suo colore è irrilevante. La terza ed ultima candela invece dovrà essere di segno contrario al trend per arrivare a superare almeno la parte mediana della prima candela.

Una volta terminata questa formazione avremmo quindi tutti gli elementi necessari per impostare una strategia, ponendo come stop-loss due punti ben precisi.

Il primo punto di stop è rappresentato dalla parte mediana del corpo delle terza candela.

Il secondo punto di stop invece è rappresentato dal minimo della seconda candle-line.

Solo in quest’ultimo caso la figura in essere troverebbe il completo annullamento.

Evening Star (stella della sera)

In questo caso ci troviamo nella situazione totalmente opposta alla figura precedente. Essa pertanto ha importanza quando si presenta in un bullish trend ben definito e maturo.

Pertanto la prima candela deve essere rigorosamente ampia e al rialzo, con candela successiva molto piccola e possibilmente con apertura in gap-up. Seguirà la terza candela con black-body ben definito fino a perforare almeno la parte mediana del corpo della prima candle-line.

Esempi di Morning e Evening Star

Come accennato precedentemente la sommatoria delle candele in esame delle figure composte portano alla formazione di una delle quattro figure semplici. Ecco infatti come il raggruppamento di una morning star porti al risultato di un hammer (figura rialzista). Infatti l’apertura della prima candela si troverà molto vicino alla chiusura della terza candela, dando vita ad un body piccolo, mentre il down shadow sarà rivolto tutto verso il basso. Al contrario, come possiamo vedere dal grafico la figura di evening star, se raggruppata, porterà alla formazione di una shooting star (figura ribassista).

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CAPITOLO V (Parte 3) - CANDLESTICK

Figure candletick composte

A differenza di un semplice grafico lineare o a barre, la candle-line riassume la forza tra compratori e venditori presente nel periodo in esame.

In una “long-day” di segno nero, ad esempio, significa che i venditori hanno prevalso decisamente sui compratori e viceversa.

Al contrario una formazione di “doji” sottolineerà il perfetto equilibrio fra le forze in campo, e le candle-line successive indicheranno chi  vincerà fra le medesime.

Fino ad ora abbiamo esaminato le candle-line tradizionali, che prese singolarmente possono segnalare la presenza di fasi importanti di mercato.

Esistono tuttavia delle candele composte che costituiscono veri e propri patterns, utili ad individuare inversioni di tendenza molto chiare.

In realtà questi modelli, se esaminati e raggruppati all’interno di una sola entità temporale, ci riporteranno alle candle-line precedentemente esaminate.

Engulfing Line (inghiottitoio)

E’ uno dei pattern più affidabili nella teoria del candlestick. In questo caso abbiamo una seconda candela di colore opposto il cui corpo inghiottisce completamente quello della precedente. Inoltre i volumi devono essere maggiori nella seconda candela. Questo pattern non ha grande significato in presenza di un movimento neutrale.

Tale figura viene annullata solo in caso di rottura della base inferiore della seconda candela, in caso di Bullish Engulfing e viceversa.

Piercing Line (rialzista) e Dark Cloud Cover (ribassista)

Questo pattern di per sè ha poco significato se non è seguita da una candela dello stesso segno della seconda, in misura tale da inghiottire completamente la prima candle-line. In sostanza ci troviamo in presenza di tre candele, dove la somma delle ultime due devono dar vita ad un Engulfing Line.

 Anche in questo caso ci dobbiamo trovare in presenza di un movimento definito e non laterale, mentre i volumi della prima candela dovrebbero essere inferiori alle successive.

E’ importante tuttavia che la seconda candle-line abbia un body che superi almeno la metà del body di quella precedente, al fine di considerare la presenza di questo pattern.

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